MAM Compass · Leitura técnica

Política de Investimentos UHNW: revisão e atualização.

Edição complementar ao ebook 26, com ajustes de cenário macro, novos instrumentos e atualização de bandas de alocação aplicadas nos casos recentes da MAM.

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Por que este material

Política escrita há cinco anos, com bandas calibradas para outro ciclo, vira passivo.

Famílias UHNW que formalizaram IPS na década anterior estão revisando bandas de alocação, vetos e instrumentos elegíveis. Surgiram classes novas, mudaram tributação de outras, abriram regimes internacionais e o cenário macro se realinhou. Política sem revisão estruturada vira documento decorativo.

Este Compass reúne os ajustes mais recorrentes nas revisões conduzidas pela MAM. Instrumentos que entraram, classes que saíram, bandas recalibradas e o rito de revisão anual que evita degradação da política.

Política sem revisão programada é política morta. A disciplina está no rito, não no documento original.

Sumário

Quatro ângulos editoriais do tema.

Cenário macro e impacto sobre bandas

Juros, câmbio, regime de inflação. Como o ciclo recente mudou bandas que pareciam estáveis.

Instrumentos novos e elegibilidade

FIDC, BDR, ETFs internacionais, debêntures incentivadas. Quando entram na política.

III

Classes que perderam tese

Onde o que era alocação estrutural virou alocação tática. Razão e indicador de exclusão.

Rito anual e gatilho de revisão extraordinária

Quando revisar fora do calendário. Eventos macro, eventos familiares e gatilhos automáticos.

Esta leitura é para

Famílias com IPS antiga e necessidade de recalibrar.

Patrimônios UHNW com política de investimentos formalizada há mais de três anos sem revisão técnica recente.
Comitês familiares e conselhos que vão pautar revisão anual e precisam de framework de comparação com casos similares.
Family officers que precisam apresentar à família o que mudou no ciclo e por que a política precisa ser ajustada agora.

Assinado por

Rafael Bastos

Fundador · MAM Trust & Equity

Rafael Bastos é fundador da MAM Trust & Equity. Há 21 anos atua em estruturação patrimonial, sucessão e proteção de fortunas para famílias UHNW brasileiras. Conduz pessoalmente os mandatos de family office, internacionalização e governança patrimonial.

Conduziu revisões anuais de IPS em famílias UHNW ao longo de múltiplos ciclos macro. O Compass condensa os ajustes recorrentes em política bem escrita que envelhece com saúde.

Acesso gratuito

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Material técnico distribuído sob solicitação. Conteúdo voltado a comitês e family officers em vias de revisar a política de investimentos.

Envio unico por email. Sem cobranca. Voce sai da lista quando quiser.